Grote transities zijn fascinerende voorbeelden van hoe wanhopig bedrijven proberen vast te houden aan het verleden; rijden door hun achteruitkijkspiegel te gebruiken. Dat werkt nooit. Voorbeeld: de overgang uit het industriële tijdperk.
U hoeft mij niet te vertellen dat we door een tijdperk van enorme transitie en ontwrichting leven voor traditionele industriële industrieën. Technische giganten zoals Amazon en Google hebben de detailhandel, uitgeverij en reclame radicaal veranderd. Uber heeft taxi's gedecimeerd, Airbnb probeert hetzelfde te doen met gastvrijheid. Amazon heeft onlangs zijn sites op gezondheidszorg ingesteld.
De dreiging is duidelijk. Iconen uit het industriële tijdperk, van GE tot Kodak, gaan snel achteruit, en niet op een goede manier.
De vraag die iedereen heeft is: wat en wie is de volgende op de kandidatenlijst voor disruptie? Eigenlijk ben ik aardig. Laten we het noemen wat het is, decimering.
Het antwoord komt neer op die bastions van het industriële tijdperk die de grootste wrijving en complexiteit herbergen in de manier waarop producten worden verkocht en onderhouden, en toch zijn beschermd door aanzienlijke toetredingsdrempels, zoals regelgeving, de waargenomen waarde van hun merk of de consument acceptatie van hun inefficiëntie als gevolg van een gebrek aan alternatieven en andere onderscheidende factoren dan de prijs.
Een scheur in de hoeksteen van het industriële tijdperk
Stop en denk na over welke bedrijfstakken bij die beschrijving passen en het is waarschijnlijk dat verzekering bovenaan de lijst staat.
We accepteren verzekeringen als zo'n noodzakelijk onderdeel van het leven in de moderne wereld dat we vergeten hoe recent de brede beschikbaarheid ervan is. Brede verzekeringen voor individuen die bescherming bieden tegen woningen en ongevallen, ongevallen, leven en gezondheid zijn allemaal relatief recente ontwikkelingen van de afgelopen 200 jaar. In veel opzichten is verzekering een hoeksteen, sommigen zouden kunnen zeggen de basis, van het industriële tijdperk.
Toch is het een uiterst ingewikkeld, sterk gereguleerd en inherent moeilijk te navigeren bedrijfsproces. Weinigen van ons begrijpen de innerlijke werking en de complexiteit van het verzekeringsbedrijf. Kijk hier bijvoorbeeld eens naar geanimeerde illustratie van een verzekeringsecosysteem, alle partners die betrokken zijn bij het schrijven van een polis, en u kunt de ongelooflijke kosten van coördinatie waarderen, zoals een enorm ecosysteem van partners.
Verzekeringsmaatschappijen daarentegen zien zichzelf niet als bijzonder kwetsbaar voor existentiële bedreigingen, vanwege de bestaande overheidsbescherming die de manier waarop verzekeringsproducten en -diensten worden verkocht, regelt. Ze werken in feite allemaal met hetzelfde niveau van beperkingen en inefficiënties.
Maar zoals het gezegde luidt: heilige koeien maken de beste hamburgers.
teresa earnhardt netto waarde 2016
Hoewel sommige verzekeraars zich al inspannen om nieuwe technologieën toe te passen, zijn deze vooral bedoeld om te concurreren met andere gevestigde verzekeringsmaatschappijen. Zo hebben GEICO's online verzekeringsapplicaties en onmiddellijke ommekeer het mogelijk gemaakt om te draaien op een overschot van 300% aan contanten boven vastgelegde verplichtingen; de standaard benchmark voor de verzekeringssector is slechts 30%. Dat betekent dat GEICO tien keer meer geld heeft om te investeren dan zijn concurrenten.
Een ander voorbeeld is de Snapshot onboard-trackingsensor van Progressive, die rapporteert over uw rijgedrag om tariefprikkels te bieden.
In beide gevallen is er een duidelijk concurrentievoordeel, maar ze verbleken in vergelijking met de nieuwe bedrijfsmodellen voor verzekeringen die van buiten de sector komen; de existentiële bedreigingen die uiteindelijk de grote veranderingen in elke branche veroorzaken.
Upstarts zoals Limonade , Huddle en Amazon beginnen al producten aan te bieden voor eigendoms- en ongevallenverzekeringen. Limonade werd gelanceerd in 1/3 van alle staten en bood onmiddellijke offertes aan met behulp van een AI-bot en wat het noemt: 'Verzekeringen aangedreven door AI en aangedreven door sociaal welzijn.'
Anderen, zoals Ladder (ladderlife.com) gebruiken een online applicatie en backend-algoritmen om direct een offerte voor levensverzekeringen te geven zonder dat er enige menselijke tussenkomst nodig is, bijvoorbeeld een makelaar. Hoewel in sommige gevallen een bezoek van een laboratoriumtechnicus vereist is, afhankelijk van uw gezondheidsgeschiedenis. Ik ging online en had binnen vijf minuten een offerte voor een polis van miljoenen dollars klaar die ik kon accepteren.
Nog andere insuretech-parvenu, zoals MetroMile, die ik in mijn boek profileer Het onzichtbare onthullen , beginnen autoverzekeringen aan te bieden in een meer een on-demand model waarbij u alleen een verzekering hoeft af te sluiten op basis van gebruik.
En nu voor iets compleet anders
Maar hier is het echt grote nieuws. In een recent onderzoek van J.D. Powers zei maar liefst 33% van de millennials dat ze zouden kiezen voor een eigendoms- en ongevallenverzekering (P&C) van Google of Amazon. (Het aantal was iets lager voor een cross-demografische populatie. Zie de onderzoeksresultaten hieronder)
J.D. Power's P&C Insurance Industry Practice ging rechtstreeks naar de bron - de consument - om te vragen hoe echte klanten van woningverzekeringen zouden denken over de aanwezigheid van technologiebedrijven in deze ruimte.
Ik sprak met Tom Super, directeur van de J.D. Power Property and Casualty Insurance Practice, en de persoon die het onderzoek voor JD Power leidde. Wat hij beschreef was een sector die niet alleen moest veranderen vanwege de manier waarop technologie nieuwe manieren mogelijk maakt om informatie te verzamelen en risico's te bepalen, maar ook vanwege de vraag van consumenten die steeds vaker op zoek zijn naar alternatieven voor het oude verzekeringsmodel waarbij makelaars betrokken waren, agenten, obscure prijzen en lange wachttijden.
Hier is een beetje van wat de J.D. Power-studie heeft gevonden:
1) 20% van de consumenten zou Amazon of Google gebruiken voor woningverzekeringen
Uit de gegevens bleek dat 20% van de consumenten een Amazon of Google zou gebruiken voor hun woningverzekering. Millennials toonden een nog grotere interesse met 33% voor Amazon en 23% voor Google. Van degenen die aangaven bereid te zijn over te stappen, heeft momenteel 80% een verzekering bij de grote nationale vervoerder.
2) 75% van de consumenten geïnteresseerd in thuistelematica
Smart home-technologieën zorgen voor een revolutie in veel delen van het huis, van eenvoudige comfortfuncties waarmee u nu lampen aan en uit kunt doen of toegang tot in-home entertainment via de bediening van uw telefoon tot huisbeveiliging en noodhulp met automatische uitschakelingen en waarschuwingen.
De verzekeringssector merkt dit op en wil in actie komen. Verzekeraars zien smart home-technologieën als een kans om hun relatie met klanten te verdiepen en tegelijkertijd de opties voor thuisdekking en verzekeringen te verbeteren. Terwijl toonaangevende huisverzekeringsmaatschappijen zich op deze gebieden beginnen te wagen, is er niet veel onderzoek gedaan om de vraag van de consument te begrijpen naarmate deze functies beschikbaar komen.
3) 46% van de consumenten zou bereid zijn hun woonverzekeringsmaatschappij toegang te geven tot slimme huissensortechnologie in apparaten, zoals koelkasten, airconditioners, om verlies en storing te helpen voorkomen.
4) 34% van de consumenten zou waarschijnlijk overstappen naar een woningverzekeringsmaatschappij die opties voor verlies en bescherming van smart home-technologie aanbiedt. Dat loopt op tot 57% voor millennials!
Industrialisatie naar individualisering
Uit deze bevindingen blijkt vrij duidelijk dat de verzekeringssector rijp is voor disruptie. Verwacht dat grote spelers zoals Amazon en Google binnenkort deze markten zullen betreden met aanbiedingen die ze bouwen of verwerven (hoogstwaarschijnlijk het laatste). Als u een greenfield-mogelijkheid wilt om een newco te bouwen die een grote kans maakt om te worden verworven, is dit een ideale ruimte om over na te denken.
En niet alleen verzekeringen zullen worden verstoord. Volgens onderzoek gedaan door Accenture, 93% van de Chief Strategy Officers in alle sectoren gelooft dat hun bedrijf binnen vijf jaar zal worden ontwricht. En toch voelt slechts 20% dat ze er klaar voor zijn.
Het komt erop neer dat we een overgang doormaken van het industriële tijdperk, waarin schaal depersonalisatie betekende en het leveren van one size fits all-producten, naar een tijdperk van hyperpersonalisatie waarin elk product moet voldoen aan de unieke behoeften van elke consument. Het antwoord op wat de toekomst biedt, is dat we het tijdperk van individualisering betreden waarin elk product en elke service niet alleen op maat wordt gemaakt, maar ook is afgestemd op de specifieke behoeften van elke persoon.
Het is misschien moeilijk om daarin te geloven nadat ze zijn opgegroeid in het tijdperk van de industrie, maar bedrijven die dat niet begrijpen, of het nu gaat om verzekeringen, banken, gezondheidszorg, onderwijs, productie, detailhandel of een andere industrie, zullen snel merken dat ze aan het roer van het verleden.
