Een kasstroomoverzicht is een financieel rapport dat de bronnen van het geld van een bedrijf beschrijft en hoe dat geld gedurende een bepaalde periode is besteed. Het omvat geen niet-geldelijke posten zoals afschrijvingen. Dit maakt het nuttig om de levensvatbaarheid van een bedrijf op korte termijn te bepalen, met name het vermogen om rekeningen te betalen. Omdat het beheer van de cashflow zo cruciaal is voor bedrijven en met name kleine bedrijven, raden de meeste analisten aan dat een ondernemer ten minste elk kwartaal een kasstroomoverzicht bestudeert.
Het kasstroomoverzicht is vergelijkbaar met de resultatenrekening omdat het de prestaties van een bedrijf over een bepaalde periode vastlegt. Het verschil tussen beide is dat de resultatenrekening ook rekening houdt met een aantal niet-kaskosten, zoals afschrijvingen. Het kasstroomoverzicht verwijdert dit allemaal en laat precies zien hoeveel daadwerkelijk geld het bedrijf heeft gegenereerd. Kasstroomoverzichten laten zien hoe bedrijven hebben gepresteerd bij het beheren van instroom en uitstroom van contanten. Het geeft een scherper beeld van het vermogen van een bedrijf om crediteuren te betalen en groei te financieren.
Het is perfect mogelijk dat een bedrijf dat volgens de boekhoudnormen winstgevend blijkt te zijn, failliet gaat als er niet genoeg contant geld voorhanden is om rekeningen te betalen. Door de hoeveelheid gegenereerde contanten te vergelijken met uitstaande schulden, bekend als de 'operationele kasstroomratio', illustreert het vermogen van het bedrijf om zijn leningen en rentebetalingen af te lossen. Als een lichte daling van de driemaandelijkse cashflow van een bedrijf het vermogen om leningen te betalen in gevaar zou brengen, bevindt dat bedrijf zich in een risicovollere positie dan een bedrijf met minder netto-inkomsten maar een sterker cashflowniveau.
In tegenstelling tot de vele manieren waarop gerapporteerde inkomsten kunnen worden gepresenteerd, kan een bedrijf weinig doen om zijn contante situatie te manipuleren. Behoudens regelrechte fraude vertelt het kasstroomoverzicht het hele verhaal. Het bedrijf heeft contant geld of niet. Analisten zullen het kasstroomoverzicht van elk bedrijf nauwkeurig bekijken om de algehele gezondheid ervan te begrijpen.
DELEN VAN HET KASSTROOMOVERZICHT
Kasstroomoverzichten classificeren kasontvangsten en betalingen naargelang ze afkomstig zijn van operationele, investerings- of financieringsactiviteiten. Een kasstroomoverzicht is onderverdeeld in secties door dezelfde drie functionele gebieden binnen het bedrijf:
• Cash uit operaties - dit is geld dat wordt gegenereerd uit de dagelijkse bedrijfsvoering.
• Cash uit beleggen - contanten die worden gebruikt voor investeringen in activa, evenals de opbrengsten uit de verkoop van andere bedrijven, apparatuur of andere langetermijnactiva.
• Geld uit financiering - contanten betaald of ontvangen bij het uitgeven en lenen van fondsen. In deze rubriek zijn ook de uitgekeerde dividenden opgenomen. (Hoewel het soms wordt vermeld onder contanten uit operaties.)
• Netto toename of afname in contanten - stijgingen in contanten van vorig jaar zullen normaal worden geschreven, en dalingen in contanten worden doorgaans geschreven tussen (haakjes).
Hoewel kasstroomoverzichten enigszins kunnen verschillen, bevatten ze allemaal gegevens in de vier secties die hier worden vermeld.
CLASSIFICATIES VAN KASSATTEN EN BETALINGEN
Geld uit financiering
Aan het begin van de levenscyclus van een bedrijf komt een persoon of groep mensen met een idee voor een nieuw bedrijf. Het startgeld komt van de eigenaren of wordt geleend door de eigenaren. Zo wordt het nieuwe bedrijf 'gefinancierd'. Het geld dat eigenaren in het bedrijf steken, wordt geclassificeerd als een financieringsactiviteit. Over het algemeen komt elke post die op de balans zou worden geclassificeerd als een langlopende verplichting of een eigen vermogen in aanmerking voor classificatie als financieringsactiviteit.
Cash uit beleggen
De eigenaren of managers van het bedrijf gebruiken het initiële geld om apparatuur of andere activa te kopen die ze nodig hebben om het bedrijf te runnen. Met andere woorden, ze investeren het. De aankoop van onroerend goed, fabrieken, uitrusting en andere productieve activa wordt geclassificeerd als een investeringsactiviteit. Soms heeft een bedrijf voldoende eigen geld om geld uit te lenen aan een andere onderneming. Ook dit zou worden aangemerkt als een investeringsactiviteit. Over het algemeen komt elk item dat op de balans zou worden geclassificeerd als een actief op lange termijn in aanmerking voor classificatie als investeringsactiviteit.
Cash uit operaties
Nu kan het bedrijf zaken gaan doen. Het heeft de fondsen verkregen en de apparatuur en andere activa gekocht die het nodig heeft om te werken. Het begint goederen of diensten te verkopen en betalingen te doen voor huur, leveringen, belastingen en alle andere kosten van zakendoen. Alle inkomende en uitgaande kasstromen die verband houden met het werk waarvoor de onderneming is opgericht, worden geclassificeerd als een bedrijfsactiviteit. Als een activiteit in de resultatenrekening van de onderneming voorkomt, komt deze over het algemeen in aanmerking voor het operationele gedeelte van het kasstroomoverzicht.
Methoden voor het opstellen van het kasstroomoverzicht
In november 1987 vaardigde de Financial Accounting Standards Board (FASB) een 'Statement of Financial Accounting Standards' uit, waarin bedrijven werden verplicht een kasstroomoverzicht af te geven in plaats van een overzicht van de wijzigingen in de financiële positie. Er zijn twee methoden voor het opstellen en presenteren van deze verklaring, de directe methode en de indirecte methode. De FASB stimuleert, maar vereist niet, het gebruik van de directe methode van rapporteren. De twee rapportagemethoden hebben alleen invloed op de presentatie van het bedieningsgedeelte. De secties beleggen en financieren worden op dezelfde manier gepresenteerd, ongeacht de presentatiemethoden.
Directe methode
De directe methode, ook wel de winst-en-verliesrekeningmethode genoemd, rapporteert belangrijke klassen van operationele kasontvangsten en betalingen. Het gebruik van deze methode voor het opstellen van een kasoverzicht begint met ontvangen geld en trekt vervolgens het uitgegeven geld af om de nettokasstroom te berekenen. Afschrijvingen zijn helemaal uitgesloten omdat het, hoewel het een uitgave is die van invloed is op de nettowinst, geen geld is dat wordt uitgegeven of ontvangen.
Indirecte methode
Deze methode, ook wel de reconciliatiemethode genoemd, is gericht op het nettoresultaat en de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten. Met behulp van deze methode begint men met het netto-inkomen, voegt de afschrijvingen toe en berekent vervolgens wijzigingen in balansposten. Het eindresultaat is dezelfde netto kasstroom die wordt geproduceerd door de directe methode. De indirecte methode voegt afschrijvingen toe aan de vergelijking omdat het begon met de nettowinst, waarvan de afschrijving als last werd afgetrokken. Ongeacht of de directe of de indirecte methode wordt gebruikt, eindigt het operationele deel van het kasstroomoverzicht met de nettokasstroom die is verschaft (gebruikt) door bedrijfsactiviteiten. Dit is de belangrijkste post op het kasstroomoverzicht. Een bedrijf moet voldoende cash uit de operaties genereren om zijn bedrijfsactiviteiten te ondersteunen. Als een bedrijf voortdurend moet lenen of extra kapitaal van investeerders moet aantrekken om te overleven, komt het voortbestaan van het bedrijf op de lange termijn in gevaar.
ONLINE CASHFLOW-WERKBLAD
Het behalen van een positieve cashflow komt niet zomaar. Je moet eraan werken. U moet uw cashflow analyseren en beheren om de in- en uitstroom van contanten effectiever te beheersen. De Amerikaanse Small Business Administration beveelt aan om een cashflowanalyse uit te voeren om ervoor te zorgen dat u elke maand voldoende contant geld heeft om uw verplichtingen in de komende maand te dekken. De SBA heeft een werkblad gratis cashflow je kunt gebruiken. Bovendien zijn de meeste boekhoudsoftwarepakketten gericht op kleine of middelgrote bedrijven, zoals: Snelboeken helpt u bij het opstellen van een kasstroomoverzicht. Er zijn ook andere websites die gratis sjablonen aanbieden, waaronder: Winsmark zakelijke oplossingen en Kantoordepot .
FINANCIERING EN INVESTERING SECTIES
De kasstromen, in en uit, voortvloeiend uit financierings- en investeringsactiviteiten, worden op dezelfde manier weergegeven, ongeacht of de directe of indirecte presentatiemethode wordt gebruikt.
Kasstromen uit beleggen
De belangrijkste posten in dit gedeelte van het kasstroomoverzicht zijn als volgt:
• Kapitaaluitgaven. Dit cijfer vertegenwoordigt geld dat wordt uitgegeven aan items die lang meegaan, zoals eigendommen, fabrieken en apparatuur. Wanneer de kapitaaluitgaven toenemen, betekent dit vaak dat het bedrijf uitbreidt.
jermaine jackson jr netto waarde 2017
• Investeringsopbrengsten. Bedrijven zullen vaak een deel van hun overtollige contanten nemen en dit investeren in een poging een beter rendement te behalen dan ze zouden kunnen op een spaarrekening of geldmarktfonds. Dit cijfer laat zien hoeveel het bedrijf heeft gemaakt of verloren op deze investeringen.
• Aan- of verkoop van bedrijven. Dit cijfer omvat al het geld dat het bedrijf verdiende met het kopen of verkopen van dochterondernemingen en zal soms verschijnen in het gedeelte kasstromen uit operationele activiteiten in plaats van hier. Kasstromen uit financiering De belangrijkste posten in dit gedeelte van het kasstroomoverzicht omvatten zaken als:
• Betaalde dividenden. Dit cijfer is het totale bedrag in dollars dat het bedrijf in de opgegeven periode aan dividenden heeft uitbetaald.
• Uitgifte/aankoop van gewone aandelen. Dit is een belangrijk getal omdat het aangeeft hoe een bedrijf zijn activiteiten financiert. Nieuwe, snelgroeiende bedrijven zullen vaak nieuwe aandelen uitgeven en daarmee de waarde van bestaande aandelen verwateren. Deze praktijk geeft een bedrijf echter geld voor uitbreiding. Later, wanneer het bedrijf meer gevestigd is, zal het in staat zijn om zijn eigen aandelen terug te kopen en op deze manier de waarde van bestaande aandelen te verhogen.
• Uitgifte/aflossing van schulden. Dit nummer vertelt u of het bedrijf tijdens de periode geld heeft geleend of eerder heeft geleend. Lenen is het belangrijkste alternatief voor het uitgeven van aandelen als een manier voor bedrijven om kapitaal aan te trekken.
Het kasstroomoverzicht is het nieuwste van de drie fundamentele financiële overzichten die door de meeste bedrijven zijn opgesteld en die door alle beursgenoteerde bedrijven moeten worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission. De meeste componenten die het presenteert, worden ook gerapporteerd, hoewel vaak in een ander formaat, in een van de andere overzichten, ofwel de resultatenrekening of de balans. Desalniettemin biedt het de beheerder, investeerder, geldschieter en leverancier van een bedrijf inzicht in hoe het ervoor zorgt dat het zijn kortetermijnverplichtingen nakomt, ongeacht of het bedrijf inkomsten genereert of niet.
BIBLIOGRAFIE
Brahmasrene, Tantatape en C. David Strupeck, Donna Whitten. 'Voorkeuren in kasstroomoverzichtformaat onderzoeken.' Het CPA-journaal. Oktober 2004. Hey-Cunningham, David. Financiële overzichten gedemystificeerd. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. 'De formule voor het bepalen van de cashflow.' Denver Business Journal. 2 juni 2000. Taulli, Tom. De Edgar online gids voor het decoderen van financiële overzichten. J. Ross Publishing, 2004. 'Tien manieren om de cashflow van kleine bedrijven te verbeteren.' Tijdschrift voor boekhouding. Maart 2000. 'Understanding Cash Flow', Financial Management Series, U.S. Small Business Administration Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Alle rechten voorbehouden. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
