PRO-FORMA-VERKLARINGEN

Pro forma , een Latijnse term die 'als een kwestie van vorm' betekent, wordt toegepast op het proces van het presenteren van financiële projecties voor een specifieke periode in een gestandaardiseerd formaat. Bedrijven gebruiken pro forma verklaringen voor besluitvorming in planning en control, en voor externe rapportage aan eigenaren, investeerders en crediteuren. Pro forma verklaringen kunnen worden gebruikt als basis voor vergelijking en analyse om het management, investeringsanalisten en kredietfunctionarissen onder verschillende omstandigheden een gevoel te geven voor de specifieke aard van de financiële structuur van een bedrijf. Zowel het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) als de Securities and Exchange Commission (SEC) vereisen standaardformaten voor bedrijven bij het opstellen en presenteren van pro forma verklaringen; nieuwe SEC-regels vereisen dat, om een verkeerde voorstelling van zaken te voorkomen, bedrijven die pro forma verklaringen afgeven, naast de pro forma verklaring, ook de meest vergelijkbare verklaring over de financiën van het bedrijf moeten tonen, opgesteld volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).

Als essentieel onderdeel van het planningsproces kunnen pro-formaverklaringen helpen de risico's die gepaard gaan met het starten en runnen van een nieuw bedrijf te minimaliseren. Ze kunnen ook helpen kredietverstrekkers en investeerders te overtuigen om financiering te verstrekken aan een startende onderneming. Maar pro forma verklaringen moeten gebaseerd zijn op objectieve en betrouwbare informatie om een nauwkeurige projectie te kunnen maken van de winst en financiële behoeften van een klein bedrijf voor het eerste jaar en daarna. Na het opstellen van de eerste pro-formaverklaringen en het van de grond krijgen van het bedrijf, moet de eigenaar van een klein bedrijf de prognoses maandelijks en jaarlijks bijwerken.

GEBRUIK VAN PRO FORMA VERKLARINGEN

Bedrijfsplanning

Een bedrijf gebruikt pro forma verklaringen in het proces van bedrijfsplanning en -controle. Omdat pro forma verklaringen worden gepresenteerd in een gestandaardiseerd, kolomvormig formaat, gebruikt het management ze om alternatieve bedrijfsplannen te vergelijken en te contrasteren. Door de gegevens voor de operationele en financiële overzichten naast elkaar te rangschikken, analyseert het management de verwachte resultaten van concurrerende plannen om te beslissen welke het beste de belangen van het bedrijf dienen.

Bij het opstellen van pro forma verklaringen erkent een bedrijf de uniciteit en onderscheidende financiële kenmerken van elk voorgesteld plan of project. Pro forma verklaringen stellen het management in staat om:

Identificeer de veronderstellingen over de financiële en operationele kenmerken die de scenario's genereren.
Ontwikkel de verschillende verkoop- en budgetprognoses (inkomsten en uitgaven).

Verzamel de resultaten in winst- en verliesprognoses.
Vertaal deze gegevens naar kasstroomprognoses.
Vergelijk de resulterende balansen.
Voer ratio-analyses uit om projecties met elkaar en met die van vergelijkbare bedrijven te vergelijken.
Beoordeel voorgestelde beslissingen op het gebied van marketing, productie, onderzoek en ontwikkeling, enz., en beoordeel hun impact op winstgevendheid en liquiditeit.

Het simuleren van concurrerende plannen kan heel nuttig zijn bij het evalueren van de financiële effecten van de verschillende overwogen alternatieven. Op basis van verschillende aannames stellen deze plannen verschillende scenario's voor van verkoop, productiekosten, winstgevendheid en levensvatbaarheid. Pro-formaverklaringen voor elk plan bieden belangrijke informatie over toekomstige verwachtingen, inclusief verkoop- en winstprognoses, kasstromen, balansen, voorgestelde kapitalisatie en resultatenrekeningen.

Het management gebruikt deze procedure ook bij het kiezen uit budgetalternatieven. Planners presenteren verkoopopbrengsten, productiekosten, balans- en kasstroomoverzichten voor concurrerende plannen met uitleg over de onderliggende aannames. Op basis van een analyse van deze cijfers stelt het management een jaarlijkse begroting vast. Na het kiezen van een handelwijze is het gebruikelijk dat het management variaties binnen het plan onderzoekt.

Als het management een flexibel budget het meest geschikt acht voor zijn bedrijf, zou het een reeks mogelijke resultaten vaststellen die over het algemeen worden gecategoriseerd als: normaal (verwachte resultaten), bovengemiddeld (in het beste geval), en onder normaal (het slechtste geval). Het management onderzoekt rampenplannen voor de mogelijke uitkomsten op input/output-niveaus gespecificeerd binnen het operationele bereik. Aangezien deze drie budgetten projecties zijn die verschijnen in een gestandaardiseerd, kolomvormig formaat en voor een bepaalde periode, zijn ze pro forma.

In de loop van de fiscale periode evalueert het management zijn prestaties door de werkelijke resultaten te vergelijken met de verwachtingen van het geaccepteerde plan met behulp van een vergelijkbaar pro forma formaat. De beoordeling door het management bestaat uit het testen en opnieuw testen van de veronderstellingen waarop het management zijn plannen heeft gebaseerd. Op deze manier zijn pro forma verklaringen onmisbaar in het controleproces.

Noot van de redactie: op zoek naar zakelijke leningen voor uw bedrijf? Als u informatie wilt om u te helpen bij het kiezen van de juiste voor u, gebruik dan de onderstaande vragenlijst om onze partner, BuyerZone, u gratis informatie te laten verstrekken:

Financiële modellering

Pro forma overzichten bieden gegevens voor het berekenen van financiële ratio's en voor het uitvoeren van andere wiskundige berekeningen. Financiële modellen die zijn gebaseerd op pro forma projecties dragen bij aan het bereiken van bedrijfsdoelen als ze: 1) de doelen van de plannen testen; 2) bevindingen leveren die gemakkelijk te begrijpen zijn; en 3) tijd-, kwaliteit- en kostenvoordelen bieden ten opzichte van andere methoden.

Financiële modellering test de aannames en relaties van voorgestelde plannen door de impact van variabelen in de prijzen van arbeid, materialen en overhead te bestuderen; prijs van de verkochte goederen; kosten van geld lenen; omzet; en voorraadwaardering van het bedrijf in kwestie. Computerondersteunde modellering heeft het testen van aannames efficiënter gemaakt. Het gebruik van krachtige processors maakt online, realtime besluitvorming mogelijk door onmiddellijke berekeningen van alternatieve kasstroomoverzichten, balansen en resultatenrekeningen.

De impact van veranderingen beoordelen

Een bedrijf stelt pro forma financiële overzichten op wanneer het verwacht te maken te krijgen met of net significante financiële veranderingen heeft ondergaan. De pro forma jaarrekening geeft de impact weer van deze wijzigingen op de financiële positie van de onderneming zoals weergegeven in de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht. Het management kan bijvoorbeeld pro forma verklaringen opstellen om de effecten van een mogelijke fusie of joint venture te meten. Het kan ook pro forma verklaringen opstellen om de gevolgen te evalueren van de herfinanciering van schulden door uitgifte van preferente aandelen, gewone aandelen of andere schulden.

Externe rapportage

Bedrijven gebruiken ook pro forma verklaringen in externe rapporten die zijn opgesteld voor eigenaren (aandeelhouders), crediteuren en potentiële investeerders. Voor beursgenoteerde bedrijven vereist de SEC pro-formaverklaringen bij deponering, registratieverklaringen of volmachtverklaringen. De SEC en organisaties die boekhoudpraktijken beheersen, vereisen dat bedrijven pro forma verklaringen opstellen wanneer essentiële veranderingen in de aard van de financiële overzichten van een bedrijf hebben plaatsgevonden of zullen plaatsvinden. Financiële overzichten kunnen veranderen als gevolg van:

Wijzigingen in boekhoudprincipes als gevolg van de toepassing van een algemeen aanvaard boekhoudprincipe dat afwijkt van het principe dat eerder werd gebruikt voor financiële boekhouding.
Een wijziging in schattingen die betrekking hebben op de geschatte economische levensduur en de netto restwaarde van activa.
Een wijziging in de bedrijfsentiteit als gevolg van de verwerving of vervreemding van een actief of investering, en/of de bundeling van belangen van twee of meer bestaande bedrijven.
Een correctie van een fout gemaakt in een melding of deponering van een eerdere periode.

De beslissing van het management om de boekhoudprincipes te wijzigen kan gebaseerd zijn op de uitgifte van een nieuw boekhoudprincipe door de Financial Accounting Standards Board (FASB); interne overwegingen die profiteren van herziene waarderingen of belastingcodes; of de boekhoudkundige behoeften van een nieuwe bedrijfscombinatie. Door zijn boekhoudpraktijken te wijzigen, kan een bedrijf de presentatie van zijn financiële positie en de resultaten van zijn activiteiten aanzienlijk beïnvloeden. De verandering zou ook de winstontwikkeling kunnen verstoren die in de winst-en-verliesrekeningen voor eerdere jaren wordt vermeld. Enkele voorbeelden van wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving zijn onder meer de waardering van voorraad via een first-in, first-out (FIFO)-methode of een last-in, first-out-methode (LIFO), of het opnemen van afschrijvingen via een lineaire methode of een versnelde methode.

Wanneer een bedrijf een boekhoudmethode wijzigt, gebruikt het pro forma financiële overzichten om het cumulatieve effect van de wijziging te rapporteren voor de periode waarin de wijziging plaatsvond. Om vergelijking van de pro forma jaarrekening met eerdere jaarrekeningen mogelijk te maken, zou het bedrijf de jaarrekening voor voorgaande perioden presenteren zoals oorspronkelijk gerapporteerd, het cumulatieve effect van de verandering op het netto-inkomen en de ingehouden winsten tonen, en het netto-inkomen op een pro forma alsof het nieuw aangenomen boekhoudprincipe in voorgaande perioden was toegepast.

Een schattingswijziging kan nodig zijn als zich nieuwe gebeurtenissen voordoen en naarmate er betere informatie beschikbaar komt over de waarschijnlijke uitkomst van toekomstige gebeurtenissen. Bijvoorbeeld, een verhoging van het percentage dat wordt gebruikt om dubieuze rekeningen te schatten, een grote afschrijving van voorraden, een wijziging in de economische levensduur van fabrieksactiva en een herziening van de geschatte verplichting voor uitstaande productgaranties zouden pro forma verklaringen vereisen.

hoe lang is easton corbin

HET SEC-FORMAAT

De SEC schrijft de vorm en inhoud voor van pro forma verklaringen voor bedrijven die onder haar jurisdictie vallen in omstandigheden zoals de bovenstaande. Enkele van de vorm- en inhoudsvereisten zijn:

Een inleidende paragraaf die de voorgestelde transactie beschrijft, de betrokken entiteiten, de perioden die door de pro forma informatie worden bestreken en wat de pro forma informatie laat zien.
Een pro forma verkorte balans en een pro forma verkorte resultatenrekening, in kolomvorm, met de verkorte historische bedragen, de pro forma aanpassingen en de pro forma bedragen. Voetnoten geven een rechtvaardiging voor de pro forma aanpassingen en leggen andere details uit die relevant zijn voor de wijzigingen.
De pro forma aanpassingen, direct toe te rekenen aan de voorgestelde wijziging of transactie, die naar verwachting een blijvende impact zullen hebben op de jaarrekening. Toelichtingen vormen de feitelijke basis voor aanpassingen.

Met de goedkeuring van de Sarbanes-Oxley Act van 2002, die de boekhoudkundige en openbaarmakingsverklaringen wijzigt, is de SEC begonnen met het uitvaardigen van nieuwe vereisten met betrekking tot pro forma verklaringen. Meer specifiek heeft de SEC vastgesteld dat pro forma verklaringen, die niet verplicht zijn om de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) te volgen, een verkeerde indruk kunnen geven van de werkelijke financiële status van het bedrijf. Om deze reden eist de SEC dat alle pro forma verklaringen vergezeld gaan van formulieren die: Doen conform GAAP, moest het bedrijf die versies van formele verklaringen selecteren die het meest lijken op de pro forma.

Pro-forma-overzichten voor wijzigingen in entiteiten en voor bedrijfscombinaties

De FASB, de AICPA en de SEC hebben belangrijke richtlijnen gegeven voor de vorm, inhoud en noodzaak van pro forma financiële overzichten in situaties waarin de vorm van een zakelijke entiteit is gewijzigd. Een dergelijke vormverandering kan optreden als gevolg van wijzigingen in de financiële structuur als gevolg van de vervreemding van een langlopende verplichting of actief, of als gevolg van een combinatie van twee of meer activiteiten.

Het doel van pro forma financiële overzichten is om vergelijkingen van historische gegevens en projecties van toekomstige prestaties te vergemakkelijken. In deze omstandigheden moeten gebruikers van jaarrekeningen een nieuwe of voorgestelde bedrijfsentiteit evalueren op een basis die vergelijkbaar is met de voorgaande bedrijfsactiviteiten om de impact van de wijziging op de kasstroom, het inkomen en de financiële positie te begrijpen. Pro forma aanpassingen tot boekhoudkundige principes en schattingen de overzichten van de nieuwe entiteit en de overgenomen activiteiten opnieuw opmaken om in overeenstemming te zijn met die van de voorganger.

Af en toe zal een maatschap of eenmanszaak het zakelijke belang geheel of gedeeltelijk verkopen. Soms is het nodig, vooral als het bedrijf 'naar de beurs gaat', om te reorganiseren tot een bedrijf. De financiële overzichten van een bedrijf met een zeer korte geschiedenis zijn niet nuttig bij een doordachte analyse van toekomstig potentieel. Evenzo, vanwege de verschillen in federale inkomstenbelastingverplichtingen, verwart een herformulering van de voorgaande activiteiten in historische termen het beeld alleen maar. Aangezien de financiële overzichten van de voorgaande activiteiten niet enkele van de kostenposten bevatten die van toepassing zijn op een onderneming, maken de pro forma financiële overzichten aanpassingen om bepaalde uitgaven op ondernemingsbasis te herformuleren. Deze omvatten in het bijzonder:

Vermelding van de salarissen van de eigenaren in termen van salarissen van officieren.
Het berekenen van de toepasselijke federale belastingen op het voorgaande bedrijf alsof het een bedrijf was.
Inclusief franchisebelastingen voor bedrijven.

Het saldo van het kapitaal van de partners toevoegen aan het ingebrachte kapitaal in het gecombineerde bedrijf in plaats van aan de ingehouden winsten voor partnerschappen die zijn verworven door het bundelen van belangen.

Subhoofdstuk S vennootschappen oefenen de fiscale mogelijkheid van de aandeelhouders uit om individueel de belastingschuld op zich te nemen in plaats van deze door de vennootschap als geheel te laten overnemen. Als de aandeelhouders ervoor kiezen om naar de beurs te gaan of hun kwalificaties te wijzigen, verliest het bedrijf de fiscale optie. Daarom zal de nieuwe onderneming, naast de pro forma verklaring die historische winsten weergeeft, een pro forma voorziening treffen voor de belastingen die zij zou hebben betaald als het in het verleden een reguliere onderneming was geweest. Wanneer de verwerving van een subhoofdstuk S-onderneming wordt bereikt door middel van het samenvoegen van belangen, mag de pro forma jaarrekening geen van de ingehouden winsten van de subhoofdstuk S-onderneming in de samengevoegde ingehouden winsten opnemen.

Bij de presentatie van de historische activiteiten van een bedrijf dat voorheen als een maatschap werd geëxploiteerd, wordt de financiële informatie aangepast om de verklaring in overeenstemming te brengen met de overnemende vennootschap. Historische gegevens die in deze gevallen worden vermeld, omvatten de netto-omzet; verkoopkosten; brutowinst op verkoop; Verkoop, algemene en administratie kosten; ander inkomen; andere inhoudingen; en inkomen vóór belastingen op het inkomen. Pro forma aanpassingen zouden de samenwerkingsactiviteiten op bedrijfsbasis herformuleren, inclusief geschatte partnerschapssalarissen als functionarissen en geschatte federale en staatsbelastingen op inkomsten, evenals pro forma netto-inkomsten en pro forma netto-inkomsten per aandeel. Accountants maken soortgelijke aanpassingen aan pro forma verklaringen voor bedrijven die voorheen als eenmanszaken en Subchapter S-bedrijven werden geëxploiteerd.

Overname of verkoop van een deel van een bedrijf

Voor een bedrijf dat besloot een deel van een nieuw bedrijf over te nemen of een deel van zijn bestaande bedrijf af te stoten, zou een zinvolle pro forma verklaring de historische cijfers moeten aanpassen om aan te tonen hoe het overgenomen deel zou zijn gegaan als het een bedrijf was geweest. Pro forma overzichten moeten ook de conventionele financiële overzichten van de overnemende onderneming bevatten, en pro forma financiële overzichten van het over te nemen bedrijf. Toelichtingen bij de pro forma verklaringen lichten de aanpassingen toe die in de verklaringen worden weergegeven.

Een pro forma winst-en-verliesrekening combineert, indien mogelijk, de historische resultatenrekening van de overnemende onderneming en een pro forma winst-en-verliesrekening van de over te nemen onderneming voor de afgelopen vijf jaar. Pro forma aanpassingen zijn exclusief overheadkosten die niet van toepassing zijn op de nieuwe bedrijfseenheid, zoals divisie- en hoofdkantoorkosten.

De aankoop van een eenmanszaak, partnerschap, sub-hoofdstuk S-onderneming of bedrijfssegment vereist pro forma verklaringen voor een reeks van jaren om aanpassingen weer te geven voor zaken als de salarissen van eigenaren of partners en inkomstenbelastingen. Op deze manier geeft elk jaar de bedrijfsresultaten weer van een bedrijfsorganisatie die vergelijkbaar is met die van de overnemende vennootschap. De pro forma verklaringen die uitvoering geven aan de bedrijfscombinatie moeten echter worden beperkt tot de huidige en onmiddellijk daaraan voorafgaande perioden.

SAMENVATTING

Pro forma verklaringen vormen een integraal onderdeel van de bedrijfsplanning en -controle. Managers gebruiken ze in het besluitvormingsproces bij het opstellen van een jaarlijks budget, het ontwikkelen van langetermijnplannen en het kiezen uit kapitaaluitgaven. Pro forma verklaringen zijn ook waardevol in externe rapportage. Openbare accountantskantoren vinden pro-formaverklaringen onmisbaar om gebruikers van financiële overzichten te helpen inzicht te krijgen in de impact op de financiële structuur van een bedrijf als gevolg van veranderingen in de bedrijfseenheid, of in boekhoudprincipes of boekhoudkundige schattingen.

Hoewel pro forma verklaringen een breed scala aan toepassingen hebben voor lopende, volwassen bedrijven, zijn ze ook belangrijk voor kleine bedrijven en startende bedrijven, die vaak niet de staat van dienst hebben die vereist is voor het opstellen van conventionele financiële overzichten. Als planningstool helpen pro-forma verklaringen eigenaren van kleine bedrijven om de risico's die gepaard gaan met het starten en runnen van een nieuw bedrijf te minimaliseren. De gegevens in pro forma verklaringen kunnen ook helpen kredietverstrekkers en investeerders te overtuigen om financiering te verstrekken aan een startende onderneming.

tarek el moussa nationaliteit moeder

BIBLIOGRAFIE

Bygrave, William D. en Andrew Zacharakis. De draagbare MBA in ondernemerschap . John Wiley & Zonen, 2004.

Pinson, Linda. De boeken bijhouden: basisregistratie en boekhouding voor het succesvolle kleine bedrijf . Dearborn Trade Publishing, 2004.

Ruland, William en Ping Zhou. 'Pro-forma financiële overzichten voor kredietevaluatie.' Commerciële kredietbeoordeling . juli 2004.

Smith, Richard L. en Janet Kilholm Smith. Ondernemersfinanciën . John Wiley, 2000.

Amerikaanse Securities and Exchange Commission. 'Voorgestelde regel: voorwaarden voor gebruik van niet-GAAP financiële maatregelen.' 17 CFR-onderdelen 228, 229, 244 en 249. Verkrijgbaar vanaf: http://www.sec.gov/rules/proposed/33-8145.htm . Ontvangen op 9 mei 2006.

Noot van de redactie: op zoek naar zakelijke leningen voor uw bedrijf? Als u informatie wilt om u te helpen bij het kiezen van de juiste voor u, gebruik dan de onderstaande vragenlijst om onze partner, BuyerZone, u gratis informatie te laten verstrekken:

Redactionele openbaarmaking: Inc. schrijft over producten en diensten in deze en andere artikelen. Deze artikelen zijn redactioneel onafhankelijk - dat betekent dat redacteuren en verslaggevers onderzoek doen naar en schrijven over deze producten zonder enige invloed van marketing- of verkoopafdelingen. Met andere woorden, niemand vertelt onze verslaggevers of redacteuren wat ze moeten schrijven of dat ze bepaalde positieve of negatieve informatie over deze producten of diensten in het artikel moeten opnemen. De inhoud van het artikel is geheel ter beoordeling van de verslaggever en redacteur. U zult echter merken dat we soms links naar deze producten en diensten in de artikelen opnemen. Wanneer lezers op deze links klikken en deze producten of diensten kopen, kan Inc. hiervoor worden gecompenseerd. Dit op e-commerce gebaseerde advertentiemodel heeft - net als elke andere advertentie op onze artikelpagina's - geen invloed op onze redactionele berichtgeving. Verslaggevers en redacteuren voegen die links niet toe en zullen ze ook niet beheren. Dit advertentiemodel ondersteunt, net als andere die u op Inc ziet, de onafhankelijke journalistiek die u op deze site aantreft.