CONVERSIECYCLUS VOOR CONTANT GELD

De cash conversion cycle (CCC) is een belangrijke maatstaf voor de liquiditeit van kleine bedrijven. De geldconversiecyclus is het aantal dagen tussen het betalen voor grondstoffen of goederen die moeten worden doorverkocht en het ontvangen van het geld uit de verkoop van de goederen die ofwel van die grondstof zijn gemaakt of voor wederverkoop zijn gekocht. De geldconversiecyclus meet de tijd tussen de uitgave van contant geld en het terugwinnen van contanten. De cyclus is een maat voor de tijd dat fondsen vastzitten in de cyclus. De CCC-maatstaf illustreert hoe snel een bedrijf zijn producten via verkoop kan omzetten in contanten. Hoe korter de cyclus, hoe meer werkkapitaal een bedrijf genereert en hoe minder het hoeft te lenen.

Effectief beheer van de geldconversiecyclus is absoluut noodzakelijk voor eigenaren van kleine bedrijven. De CCC wordt inderdaad door economen en bedrijfsadviseurs aangehaald als een van de meest waarheidsgetrouwe maatstaven voor de gezondheid van bedrijven, vooral tijdens perioden van groei. Andere vaak gebruikte ratio's en maatstaven voor de activiteit van een bedrijf geven mogelijk geen voorafgaande kennisgeving van een cashflowprobleem, evenals de CCC. Zo zijn de current en quick ratio's populair bij bedrijven en hun bankiers. In een periode waarin de inningen zijn vertraagd, de omloop van activa traag is geworden en verkopers de voorwaarden niet hebben verlengd tot voorbij de eerder overeengekomen limieten, een duidelijk zorgwekkende combinatie, zou de huidige verhouding er waarschijnlijk goed uitzien. Tegelijkertijd kan de quick ratio zelfs verbetering laten zien of stabiel blijven, ook al heeft de onderneming juist veel werkkapitaal nodig. Dit gebeurt vanwege de balansgerichte beperkingen van de huidige en snelle ratio's. Deze vaak gebruikte ratio's werken niet goed voor een bedrijf dat een periode van snelle en dynamische veranderingen doormaakt.

In plaats van de hierboven genoemde potentieel misleidende metingen, zouden eigenaren van kleine bedrijven moeten overwegen om de kasconversiecyclus te gebruiken, die een nauwkeuriger beeld geeft van de werkkapitaaldruk op de cashflow. Het doel is om de CCC zo laag mogelijk te houden. Tijdens perioden van groei moet het doel zijn om te streven naar een constante CCC. Tenzij het voorraad-, krediet- of leveranciersbeleid verandert, mag een snelle groei er niet toe leiden dat de CCC toeneemt. Het gemak waarmee deze ratio kan worden berekend, maakt het een nog aantrekkelijkere maatstaf voor het volgen van de activiteiten van een bedrijf en het beheren van de cashflow.

Tarek El Moussa Marokkaanse etniciteit

Conversiecycli voor kleine bedrijven zijn gebaseerd op vier centrale factoren: 1) het aantal dagen dat klanten nodig hebben om te betalen wat ze verschuldigd zijn; 2) het aantal dagen dat het bedrijf nodig heeft om zijn product te maken (of zijn service te voltooien); 3) het aantal dagen dat het product (of de dienst) in voorraad is voordat het wordt verkocht; 4) de tijd die het kleine bedrijf zijn verkopers moet betalen. De volgende formules kunnen worden gebruikt om deze factoren te bepalen:

Debiteurendagen: deel het debiteurensaldo door de omzet van de afgelopen 12 maanden en vermenigvuldig het resultaat vervolgens met 365 (het aantal dagen in een jaar).
Voorraaddagen: neem het voorraadsaldo, deel dit door de kosten van de afgelopen 12 maanden van verkochte goederen en vermenigvuldig het resultaat met 365.
Crediteurendagen: neem het crediteurensaldo van het bedrijf, deel dit door de kosten van de afgelopen 12 maanden van verkochte goederen en vermenigvuldig het resulterende cijfer vervolgens met 365.

Zodra een eigenaar van een klein bedrijf deze cijfers bij de hand heeft, kan hij of zij de kasconversiecyclus van het bedrijf bepalen door de debiteurendagen op te tellen bij de productie- en voorraaddagen en vervolgens de te betalen dagen af te trekken. Dat geeft het aantal dagen weer dat het geld van een bedrijf vastzit en is de eerste stap bij het berekenen van hoeveel geld het bedrijf wil veiligstellen voor zijn doorlopende kredietlijn.