De 50 beste private equity-bedrijven voor ondernemers

Private-equityfirma's zijn in de loop der jaren allerlei gemene namen genoemd: asset strippers, corporate raiders, aasgierkapitalisten. Laat je niet afschrikken door deze labels. De PE-firma's die de krantenkoppen halen over spraakmakende bedrijfsfaillissementen zoals Toys 'R' Us, zijn zelden dezelfde investeerders die kleine bedrijven steunen. Sterker nog, steeds meer bedrijven nemen private equity-investeringen. In de VS is het aantal PE-gesteunde bedrijven met 25 procent gestegen in vergelijking met 2014, volgens onderzoeksbureau PitchBook. Vergeet dus niet PE-firma's iets anders te noemen: business builders.

Voor sommige private equity-bedrijven is investeren in door de oprichters geleide bedrijven een groot deel van de strategie, zo niet de strategie zelf. Voordat u echter de private equity-wateren test, moet u eerst goed naar uw bedrijf kijken. 'Oprichters moeten nadenken over wat ze willen van een PE-fonds', zegt Nick Leopard, oprichter en CEO van Accordion Partners, een financieel adviesbureau dat samenwerkt met door private equity gesteunde bedrijven. Sommige ondernemers wenden zich tot private equity om hun visie te helpen uitvoeren; anderen schakelen PE-firma's in om samen te werken aan nieuwe strategieën of om overnames te financieren. 'Eerst die zelfinspectie doen is heel belangrijk', zegt Leopard.

Private equity-bedrijven zitten nu op een recordbedrag aan niet-geïnvesteerd kapitaal, wat goed nieuws is voor bedrijven die op zoek zijn naar fondsen. Die geldstapel zet die bedrijven ertoe aan hun reikwijdte uit te breiden en deals te sluiten met bedrijven die slechts vijf jaar geleden onwaarschijnlijke doelwitten zouden zijn geweest, volgens Tom Stewart, uitvoerend directeur van het National Center for the Middle Market. 'Ze investeren in jongere bedrijven in een vroeger stadium, en ze zijn meer bereid een minderheidsbelang te nemen dan ze waren, omdat ze het geld aan het werk moeten zetten', zegt Stewart. 'Het is meer een verkopersmarkt.'

Familiebedrijven zijn vaak sterke kandidaten voor externe investeringen. 'Het is een zeldzame familie die kan blijven evolueren en een bedrijf kan laten groeien zonder hulp van een derde partij', zegt Dave Brackett, mede-oprichter en CEO van particuliere kredietmanager Antares Capital, dat heeft geholpen bij het financieren van acquisities voor meer dan 400 particuliere aandelenfirma's. 'Je moet continu innoveren en mensen meekrijgen.'

Het verkopen van een zinvol belang in uw bedrijf kan levensveranderend zijn. Daarom hebben we deze lijst met oprichtersvriendelijke private equity-bedrijven samengesteld. We identificeerden bedrijven die hebben geïnvesteerd in door oprichters geleide bedrijven, verzamelden gegevens over hoe hun portfoliobedrijven zijn gegroeid en vroegen ondernemers om ons te vertellen over hun ervaringen, inclusief wat elke oprichter zou moeten weten over externe investeerders.

Dat onderzoek heeft onze lijst opgeleverd van 50 bedrijven met een track record van succesvolle ondersteuning van ondernemers. Zie het als de eerste stap in het doen van uw eigen due diligence.

De top 50 oprichtervriendelijke private equity-bedrijven

Opmerking: 'EBITDA' verwijst naar de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. 'Ondernemingswaarde' verwijst naar de totale waarde van een bedrijf.